问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
考点是什么吖？drift是指什么？
品职答疑小助手雍 · 2019年09月10日
同学你好，本题的考点是各类VaR计量方式的适用环境或者说相对优缺点，题目给出的情景是一个long stock+short put的保护性看跌期权的策略。中间其实还有1995-2001互联网泡沫的隐含背景，亦即这个期间科技股的价格有明显的漂移（可以理解成价格偏差），因此要对漂移进行处理，ABC都针对性地进行了处理，除了D
moon · 2019年09月11日
full repricing和delta zero drift各是什么？ 既然股价大幅偏差为什么还用zero drift呢？
品职答疑小助手雍 · 2019年09月11日
full repricing就是通过历史信息和各种其他因素重新做模型定价（具体方法不要求掌握了），delta normal的方法就是通过delta mapping出组合的var，当时科技股全在大涨，相对于大盘有更高的收益，即return drift upward，所以要对这个drift在mapping时进行调整，zero drift就是不做这个调整，BD都不太对，但是相对来说D是最差的（因为题目问的是least），这道题本身就出的不好因为frm邀题制使有些题目出的比较奇怪。