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pennys · 2019年09月07日

问一道题:NO.PZ2016082402000042

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:


我分析后感觉都没有获利呢?如图

3 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年09月17日

A:你可以根据BSM公式,看一下S上升,call的价格是否会上涨。并不是期权处于虚值状态就不能盈利。C、D:S接着上涨,期权不就越来越有可能生效了吗?那它就开始赚钱了。我觉得你有一个误区,就是你觉着“一定处于in the money的状态,期权才会benefit from an increase”

orange品职答疑助手 · 2019年09月16日

同学,你的贴图是在回复里面的,我们以为有人答过了。。。今天碰巧我才发现。。。

A:下跌低过90这个期权失效。现在S一直上涨,那它作为看涨期权当然还是受益的

C:当S上升到110时,这个put才会开始存在,而一旦存在了,那么之后当S如果下降的话,它就可能被行权,一旦行权就会带来收益。

或者换个角度理解,期权的价值可以区为时间价值和内在价值。一旦put开始存在,那它即使内在价值是0,但它还是具有时间价值的。

D:D选项的期权,享受到了S上涨带来的好处,因为S上涨到110后,这个障碍期权才开始生效

pennys · 2019年09月16日

不对吧,A:是看涨期权,市场价格>执行价格才行权,现在市场价格<执行价格,不行权啊?C:市场价格<障碍价格,都未进去。D:市场价格<障碍价格,都未进去

pennys · 2019年09月07日

如图