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yawenzai · 2019年08月28日

问一道题：NO.PZ2016082402000071 [ FRM I ]

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

不是应该收到fixed锁定bond价格，付出float规避bond下降的风险吗 解释：

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1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年08月29日

同学你好，在利率互换里，收fixed的意思是，收到支付固定coupon rate的现金流，但是折现率是libor。当利率上升也就是libor上升时，这些现金流的现值是下降的。所以在本题中，应该是进入pay-fixed的一端，这样当利率上升时，自己付出的钱就变少了。

而receive-floating, coupon rate和折现率都是libor，在每个重定价日，现金流的现值都正好是本金 （在最末端各加一笔本金，形成债券）。

如果同学还是不清楚的话，要去复习一下这部分的基础班内容，它考的还挺多的，要真正理解

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     这个题目我没有问题，我是于解析有问题，如果long bonb就是Long ration，short bon是short ration，为什么receivefixelong ration，receive floating就是short ration。我尤其不理解receive floating 就是short?

2019-10-19 17:13 1 · 回答

     请问怎么区分positive ration 和negative，AB弄不太清楚

2018-09-15 17:10 1 · 回答

不是很理解，请高手解惑。

2018-04-19 23:35 1 · 回答

问题如图

2017-11-08 20:16 1 · 回答