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ZAA · 2019年08月21日

问一道题:NO.PZ2017012501000007 [ CFA I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

为什么extension 呢?r上升,为啥呢
1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年08月22日

当利率上升的时候,homeowner不会选择prepay,这样一来导致的风险就是extension risk。相反,当利率下降的时候,homeowner会选择prepay,他可以以一个更低的利率去借新债还旧债,这样导致的风险就是contraction risk。具体表述在基础班讲义P226.