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何小建 · 2019年08月21日

问一道题:NO.PZ2016082402000036 [ FRM I ]

问题如下图:看涨期权执行价格45,初始价格50,感觉很奇怪呢

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2019年08月21日

同学你好,他描述的就是一个实值期权,没什么错啊

它价值的上下限应该讲义里都有公式的:

下限是max(S0-Xe^(-rt), 0),即max(7.62,0)=7.62。上限是S0,即50

何小建 · 2019年08月22日

call option不是担心价格上涨吗?如果现价比远期价格高,直接要求执行就赚钱了?

品职答疑小助手雍 · 2019年08月22日

可以啊,但是也可以等未来涨的更多赚得更多啊~期权不光有直接行权的价值,还有intrinsic value,这部分实值虚值不重要,建议看一下讲义Part1.222页的知识点,然后结合课程听一下推论的过程,就十几分钟。