CR：Credit loss&Default correlation例题1

瞄了一眼何老师讲的，她只是想把算WCL这个事情的判断标准讲明白所以举的例子，但是这例子确实少考虑了π变6%之后EL应该变成12万的。EL是要变的，我跟教研反馈下。

不过我举那个例子不存在这个问题，不过这里讲这题的主要目的还是理解如何判断不同confidence level下WCL这个东西的数值，以及credit var等于WCL减EL，就OK了。

你好，谢谢回复。不过我还是没懂，因为原话是当π大于confidence level95%时，求credit VaR。

然后老师就举例π变到6%（原来是3%），那这样为啥EL不变呢？

你的回复是π不变，confidence level下降，既然π不变那当然EL是不变的。但题目说的是π变大，confidence level不变。所以我才问为啥EL也不变。

同学你好，我这会不太方便听课，先不管何老师的举例

这句话读起来这里它的意思是当显著性水平比较低（低过π）的时候（这里π还是3%没有变化），比如拿99%的confidence level计算var时，var就变成2M-6万了。

其实这里主要就是介绍一下credit var的计算=UEL减去EL，上面我举的例子是改变了UEL的测量范围而EL不变。理解到这里其实就ok了~

PS：不过这里应该是significance level而不是confidence level我去跟他们说说改一下讲义。

如果还不明白的话再追问~