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大明 · 2019年08月19日

问一道题:NO.PZ2019052801000017 [ FRM I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

A和D的区别是什么?为什么不选A

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2019年08月20日

同学你好,short call的收益是有限的,也就是期权费。而且及时是想买回期权平仓,期权价格的变动也和期权的delta有关的,delta除非是深度实值才等于1.

所以当价格下跌的时候,跌了50元,short call很难帮你收回50元,不能完全对冲。

而future就相当于期初定好价格,价格跌多少,short future就赚多少。和期权不一样。

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