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ZAA · 2019年08月19日

问一道题：NO.PZ2016031001000028

  1. CFA I
  2. Fixed Income

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


我有点没有搞清楚什么是CONVITIBLE,什么是CONVERSION。

bond price是可转债的销售价格，减去转换成股票的价格？

有点 没有理解

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1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年08月20日

转换溢价是可转债价格和转换价值之间的差额。可转债相当于有两个状态，一种是转换成股票了，转换成股票值多少钱就是转换价值（conversion value），还有一个状态就是不转换，即还是以可转债的形式存在，此时市场上可转债也有一个价格，那么这个价格就是convertible bond‘s price。两者之间的差就是转换溢价。

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NO.PZ2016031001000028问题如下Whiof the following best scribes a convertible bons conversion premium?A.Bonpriminus conversion valueB.Pvalue viconversion priceC.Current share primultiplieconversion ratio A is correct.The conversion premium is the fferenbetween the convertible bons’ prianits conversion value.考点可转债解析转换溢价等于可转债的价格减去转换价值，故A正确。 当转换成股票的价值大于可转债价值我们才会转换吧？才有一个转换溢价存在吧？A是小-大不是负值吗？

2023-05-15 15:02 3 · 回答

NO.PZ2016031001000028 问题如下 Whiof the following best scribes a convertible bons conversion premium? A.Bonpriminus conversion value B.Pvalue viconversion pri C.Current share primultiplieconversion ratio A is correct.The conversion premium is the fferenbetween the convertible bons’ prianits conversion value.考点可转债解析转换溢价等于可转债的价格减去转换价值，故A正确。 这道题知识点 在哪，我看前面的问题一直在纠结反了，这个也辛苦回答下

2023-04-23 17:03 2 · 回答

还是不懂为什么A不反过来减？溢价不应该是转换后的价格多出的部分吗

2019-10-30 00:44 1 · 回答

    老师，conversion premium= bonpri- conversion value， 这个premium算法不准确吧？ 因为现在bonprice并不代表Investor买时候的价格啊。 比如有的人是在bonprice很高的时候买的，有的就很低， 然后根据公式算出来就算是有套利，对于个人Investor就差别很大啊。

2019-10-16 00:30 1 · 回答