开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

holicess · 2019年08月17日

问一道题：NO.PZ2016082405000033 [ 2019.11 FRM II ]

  1. FRM II
  2. Credit Risk Measurement And Management

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

想问答案的倒数第二句话“the credit var is defined as the quantile of the credit loss less the expected loss of the portfolio."这句的意思是cvar=WCL-EL的意思么？ 然后在这里面，wcl因为是99%，大于98%,所以wcl=1million?
添加评论
1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年08月17日

同学你好，问题1 是的；问题2 也是的。对于WCL，因为所有资产的相关性都是1，只要1个违约就全部违约，组合有98%的概率没有损失，同时也可以得出，组合有2%的概率全部损失，所以99%confidence level下的WCL是1000000

  • 1

    回答

  • 1

    关注

  • 357

    浏览
相关问题

他这里说的20position是指有20笔相同的贷款吗?如果是这样的话为什么不能用二项分布算标准差为np(1-p)=（20*98%*2%）^0.5=0.626再找2.33处的分位点算呢？

2020-10-23 12:13 1 · 回答

老师，fault probability = 1-confinlevel 可以这样理解吗？

2020-03-21 15:26 1 · 回答

既然这个题是一旦一个违约就全部违约，那么EL就应该是1000000，因为有一个违约所以全部就都违掉了，那么WCL=EL，UL=0啊？

2020-02-19 18:21 1 · 回答

请问如果95%条件下，WCL是0，EL是20，VaR是0-20=-20吗？这个怎么理解？谢谢。

2019-08-03 20:08 1 · 回答