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Potatowpn · 2019年08月16日

FRM#Financial Market and Product基础课#debt and equity allocation

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products


Financial Market and Product基础课@P141 题目

老师，此题基础课和强化课对此题的讲解有所不同，这里有两个疑惑麻烦请解惑：
1-强化课对于第一步求bond futures时提到delta y =beta*deltaYf,但未解释beta等于多少？

2-基础课中未解释yield beta这个概念，不知道为啥这里yield beta=1？




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1 个答案

orange品职答疑助手 · 2019年08月17日

同学你好，强化班里李老师其实是综合在一起讲了，因为有些时候，现货债券和用来对冲的债券期货的标的利率是不一样的，所以利率之间的变化关系也是不一样的，那么就对这两种利率的变动做一个线性回归，所以就会有delta y =beta*deltaYf，只不过这里它们的利率变化是相同的，所以beta取1即可

yield beta就是这里的beta呀。

在强化班视频的前面一点，是有讲的，同学可以前后连在一起复习一下

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