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天天1102 · 2019年08月16日

问一道题：NO.PZ2016082402000067 [ FRM I ]

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products

老师您好 能不能对 short cap和 long floor这里详细解释一下？ 不大明白为什么short cap就锁定了最低利率 而long cap是锁定最高利率

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

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1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2019年08月16日

同学你好，这里就把cap和floor理解成两个期权，short cap也就是利率高时别人可以找他低息借债，即利率高时亏钱，long floor就是利率低时他可以以约定利率借债给别人，即利率低时赚钱，两个合成就是一条随着利率升高斜向下的线。

题面里的是收固定，付浮动的swap，也是利率越低越赚，越高越亏，也是斜向下。

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2019-11-07 08:30 1 · 回答

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2019-10-30 07:58 1 · 回答

     这个题目着手点就是replicate相同的payoff, 即 r 增加，lose, r降低，gain, 是r增加，gain,所以错误，对吗

2019-10-20 12:04 1 · 回答

     1我的问题在于对于题目的理解，我看完题目的理解是要从现象中构造一个receive fixepflo的头寸，请问您是如果分析出要找到利率下降就受益的，这个思路是怎么来的2 FRA 不是要么就是收固定，要么就是付固定，也是会有浮动的吗？

2019-10-19 16:07 1 · 回答

     每个b不是很明白，都讲一下

2019-10-17 21:21 1 · 回答