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Shuangshuang · 2019年08月12日

问一道题:NO.PZ2016082402000027 [ FRM I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

麻烦画图详解一下吧

1 个答案
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品职答疑小助手雍 · 2019年08月12日

同学你好,这题。。。我还真不知道怎么画图,它就是直接考了个公式,就是put call parity这个公式课上应该是连同推导一起讲过的。

简化起来就是P+S=C+K,因为long一个call,short一个put(两个期权行权价相同为K),再买一个到期为K的零息国债也就是(C-P+Ke的-rt次方),这个东西和买一只股票的收益应该是一样的图形也就是一个向右上倾斜的线。

解析就是直接套了这个公式,这个parity挺关键的。想了解每一步的推导建议还是去听下基础班。

一颗自然卷 · 2019年08月12日

请问老师,能理解用c+k=p+s这个公式,但后面的s和k对应不到题干,在我的理解是s是stock,也就直接是23,所以答案中还要将s连续复利不能理解。其次k应该是一个债券啊。。但在题目里没有找到债券,麻烦老师讲解一下,谢谢

Shuangshuang · 2019年08月12日

我是没理解stockprice在答案里折现了是什么意思

品职答疑小助手雍 · 2019年08月13日

解析里用了那个折现的符号,但其实就是现在市价的意思,也就是23。k是一个债券,我上面回答里说了,是一个到期par是K的零息国债,需要用rf折现到当前,与Stock和期权的当前价值对应。

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2023-03-08 16:48 1 · 回答

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2023-03-08 08:50 1 · 回答

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