问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
这道题怎么理解value of the forward contract in 40 days?这个40天和d第30天的分红与150天后出售是什么样的关系？
orange品职答疑助手 · 2019年08月03日
同学你好，这边问的是在40天时远期合约的value。在40天时，对于short头寸，远期合约的value应该表达为 -(St - F*e^(-rT) ）。F是远期价格，也就是0时刻签订的，150天时到期的远期价格。但这个远期价格，要考虑到30天时分红的影响，所以我们在计算远期价格时，要减去30天时分红的折现，也就是答案里面FP那个式子。
算出了FP后，再代入公式 -(St - F*e^(-rT) ），就是答案中最后一行的公式。
pz-stepsutake · 2019年09月15日
题目是问40天后的value，不应该折算到40天么?为什么答案是折算到150天？
orange品职答疑助手 · 2019年09月16日
它是先按公式，折算了150天远期合约的期限，算出了远期价格，然后再折回到第40天。当然也可以直接就计算到40天的，更灵活简单。