问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
老师您好,解答的公式比较像是Merton Model计算 -d2的公式 (lnF-lnV...),KMV approach 计算DD (老师说可视其为d2)的公式是 lnV-lnK...,请问这题应该用哪个公式?
NO.PZ2016082406000037 12.78% 12.79% 30.56% ANSWER: A We compute z=ln(KV)−δτ+0.5σ2τστ=ln(100130)−25%×5+0.5×30%2×530%5=−1.919z=\frac{\ln(\frac{\text{K}}{\text{V}})-\lta\tau+0.5\sigma^2\tau}{\sigma\sqrt\tau}=\frac{\ln(\frac{\text{100}}{\text{130}})-25\%\times5+0.5\times30\%^2\times5}{30\%\sqrt5}=-1.919z=στ ln(VK)−δτ+0.5σ2τ=30%5 ln(130100)−25%×5+0.5×30%2×5=−1.919. The Pis then N(z)=N(−1.919)=2.749%N{(z)}=N{(-1.919)}=2.749\%N(z)=N(−1.919)=2.749%. 老师,根据公式算出了,但是翻了半天没找到怎么进一步算P~
请问这里用的是什么分布的表?这里没有给出置信区间和自由度是怎么查表的呢?
考试的时候会给N(的表吗??
在公式里到底是LN(V/F)还是LN(F/V) 不太懂,老师写的是V/F,这道题还有讲义都是F/V 这样子就会算错啊
这道题用merton模型的话分子的无风险利率为什么是25%,题目给有给无风险利率呀。