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ALLA · 2019年07月30日

问一道题:NO.PZ2016082406000037

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:


老师您好,解答的公式比较像是Merton Model计算 -d2的公式 (lnF-lnV...),KMV approach 计算DD (老师说可视其为d2)的公式是 lnV-lnK...,请问这题应该用哪个公式?

1 个答案
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orange品职答疑助手 · 2019年07月31日

同学你好,本题解析里的z其实是 -d2,也就是 -DD  。而违约概率等于N(-d2) 。莫顿模型和KMV模型的PD本质是一样的,因为KMV模型就是莫顿模型的一个应用。