问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
老师这块没明白，衡量历史波动率的大小不应该是前边λ这个权重吗？
orange品职答疑助手 · 2019年08月01日
不好意思，这个问题我之前答的时候有一个地方打错了，重新答一下
题目问用哪一个模型算出来的波动率jump最大，即哪一个模型的波动率变化最高。根据题意，只有1.13这一天的收益率会显著发生改变，因此这一天的波动率会很高。
AC选项都只是普通模型，区别只是，一个算的是250天的标准差，一个算的是60天的标准差。而之前无论是250天还是60天，波动率都很小，因为它们相当于给最新一天分配的权重只有1/250和1/60。而B选项中，EWMA模型不仅考虑到了之前的标准差，它还考虑到了最新一天的收益率，给最新一天的收益率平方前配了0.06的系数。因此本题选EWMA模型。
hillock1122 · 2019年09月22日
就比较EWMA模型第i天前的权重（1-入）同AC选项的权重大小不就可以么？为什么这里您又提收益率？和收益率有什么联系？没有明白。
NO.PZ2016062402000051 Exponentially weightewith a ily cfactor of 0.94 60-y equweight All of the above The EWMA mol puts a weight of 0.06 on the latest observation, whiis higher ththe weight of (1/60) = 0.0167 for the 60-y MA an(1/250) = 0.004 for the 250-y M0.94是ewma里的拉姆达吗？
NO.PZ2016062402000051 Until January 1999 the historicvolatility for the Brazilireversus the U.S. llhbeen very small for severyears. On January 13, Brazil abannethe fense of the currenpeg. Using the ta from the close of business on January 13, whiof the following metho for calculating volatility woulhave shown the greatest jump in measurehistoricvolatility? 250-y equweight Exponentially weightewith a ily cfactor of 0.94 60-y equweight All of the above The EWMA mol puts a weight of 0.06 on the latest observation, whiis higher ththe weight of (1/60) = 0.0167 for the 60-y MA an(1/250) = 0.004 for the 250-y Mily cfactor in EWMA是指gamma还是1-gamma？
在EWMA公式里面，voliatility的权重不是cfactor吗？1-cfactor 是mean的权重啊？
ewma的0.06是一个固定值吗？