问一道题：NO.PZ2016082405000105

问题如下图：

选项：

解释：

不明白EL为什么直接是0.02*1m，这个应该是每个credit position的EL，然而现在有3个position违约呀？为什么不求一下3个positions构成的portfolio EL？

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品职答疑小助手雍 · 2019年07月14日

同学你好，题目里没有提到有一个3个position的portfolio，只是说95%损失的分位点也就是worst case loss是3个position违约的情形，也就是WCL是3*20000=60000，然后整体50个position的EL永远都是本金乘以PD*LGD=1000000*2%=20000，credit var等于wcl-el=40000

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