完全没看懂这题解析 还有老师回答的也看不懂 不知道那个0.2%是用来干什么的
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
品职答疑小助手雍 · 2019年07月11日
同学你好，他只是把式子拆开来算了而已。最后一步Ra=0.9*（3%-2%）+2%=2.7%-1.8%+2%=2.7%+0.2%=2.9%。这样显得0.2%很突兀。。。。
本质上这题就只是个回归Ra-2%=β*（Rb-2%），算出来β就好了。beta=0.9*（10%/10%）。带入之后未知数只有Ra。
小猫批脸 · 2019年07月12日
感谢感谢。但是这个两边同时减去2%我还是没搞懂， 用另一个办法算我倒是理解了，就是那个两边同时取期望，计算的道理我明白。但是这个减2%真的搞不懂。
品职答疑小助手雍 · 2019年07月12日
这个可以结合一个比较熟悉的公式去记忆，因为回归分析的原理就是这样的，大致是将两个variable的分布同时标准化来找他俩的关系。可以结合（Rp-Rf）=beta*（Rm-Rf）这类公式进行一下加深记忆
NO.PZ2016062402000021问题如下 Consir two stocks, A anAssume their annureturns are jointly normally stribute the marginstribution of eastohme2% anstanrviation 10%, anthe correlation is 0.9. Whis the expecteannureturn of stoA if the annureturn of stoB is 3%? 2% 2.9% 4.7% 1.1% The information in this question cuseto construa regression mol of A on We have RA=2%+0.9(10%/10%)(RB−2%)+εR_A=2\%+0.9{(10\%/10\%)}{(R_B-2\%)}+\varepsilonRA=2%+0.9(10%/10%)(RB−2%)+ε. Next, replacing \(\;R_B\) 3% gives R^A{\wihR}_AR= 2% + 0.9(3% - 2%) = 2.9%.题目那句话可以看出要这样减去0.2呀
NO.PZ2016062402000021 2.9% 4.7% 1.1% The information in this question cuseto construa regression mol of A on We have RA=2%+0.9(10%/10%)(RB−2%)+εR_A=2\%+0.9{(10\%/10\%)}{(R_B-2\%)}+\varepsilonRA=2%+0.9(10%/10%)(RB−2%)+ε. Next, replacing \(\;R_B\) 3% gives R^A{\wihR}_= 2% + 0.9(3% - 2%) = 2.9%.百分之二在这里怎么用？怎么理解。
NO.PZ2016062402000021 还是没懂为啥截距是0.2%？怎么推算这个截距？
还是不太懂为什么要减去2%，可以告诉一下什么嘛时候要减什么时候不用吗？
看了下提问，思考了下简单说说我的想法 这个题和何老师课上讲的那个题虽然计算目标相同，求E(R_a|R_b=3%)=？但计算角度肯定不一样，原因如下 这个题是从CAPM角度考虑，E（R_p）=R_f+b*(E(R_m)-R_f)，题目上说marginstribution of eastohme2%，无论如何和两个股票都有2%的收益，相当于CAPM里的R_f的概念。 CAPM是个系统风险补偿模型，对于到题目里如果直接带入3%，实际就考虑重复了，因为3%里面的2%已经在截距项里面考虑过了，beta是对风险补偿的系数，所以其实不管R_b等于多少，在计算R_a的时候都要剔除2%。 何老师上课讲那个题是肯定不是从CAPM角度去考虑，是从R_a,R_b相关性的角度去考虑的，肯定不需要减去R_a,R_b中同时共有的收益嘛