问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
品职答疑小助手300羽 · 3月前
同学你好,这题的宗旨就是消除利率变化对财务赤字的不利影响(Asset-liability不能再扩大了)。用简单的假设利率变化1%,来产生以上变化的等式,计算上比较方便。
首先要看利率如何变化会使赤字变大,那就看利率增加或减少1%,A - L这个差会变大还是变小。那么直接假设利率减小1%,得出asset增加4000*8.254=33016million,liability增加5000*6.825=34125。这时候A -L会变大1109(不好)。反之利率增加1%是好的,也就是利率增加是不用有应对措施。
要抹平这个变大的1109,就要买期货,这时候利率上升---这里没有理解哦。不是说担心利率下降,gap变大,就买一个利率下降会带来收益的远期合约么。那么为什么不是sell contract???