请问该题的WCL如何看？
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
品职答疑小助手雍 · 2019年07月08日
同学你好，因为这题相当于只有2种情况违约和不违约，因为题目说了这些借债是同一个obligator，所以correlation基本为1.（写20个position完全没用）
这时全违约的WCL=1000000，而期望值EL等于20000.
var是他俩的差。
李晨昱 · 2019年07月08日
结合99%的置信区间呢？若是95%的置信区间呢？
品职答疑小助手雍 · 2019年07月08日
这俩没区别，就相当于historical simulation只给你了1个损失数字一样。这题相当于就给了个1000000.
李晨昱 · 2019年07月09日
那这个置信区间在这道题目中的作用？
李晨昱 · 2019年07月09日
我感觉啊，就是两根柱子，一个-2000，一个0，第一个概率2%，第二个98%。若是99%分为点，那WCR =-2000，若95%分为点，那WCR=0。
品职答疑小助手雍 · 2019年07月09日
哦哦，95%的是0，因为总不能wcl比el小…
李晨昱 · 2019年07月09日
sy1991 · 41分钟前 我感觉啊，就是两根柱子，一个-1000000，一个0，第一个概率2%，第二个98%。若是99%分为点，那WCR =-100000；若95%分为点，那WCR=0，但是EL=-2000，所以没意义了？
品职答疑小助手雍 · 2019年07月09日
所以那个95%的点确实没啥意义。
candally · 2019年09月10日
为什么“WCR=0，但是EL=-2000，所以没意义了”？如果出95%，VaR应该结果是多少？
品职答疑小助手雍 · 2019年09月10日
worst case的损失是0，expected的损失是2000，那这个worst case我是想不出对衡量风险还有什么参考价值。没意义的话就不用想着求var了。这种问题考试也不会出，实操也没意义。
他这里说的20position是指有20笔相同的贷款吗?如果是这样的话为什么不能用二项分布算标准差为np(1-p)=（20*98%*2%）^0.5=0.626再找2.33处的分位点算呢？
老师，fault probability = 1-confinlevel 可以这样理解吗？
既然这个题是一旦一个违约就全部违约，那么EL就应该是1000000，因为有一个违约所以全部就都违掉了，那么WCL=EL，UL=0啊？
想问答案的倒数第二句话“the cret vis finethe quantile of the cret loss less the expecteloss of the portfolio.\"这句的意思是cvar=WCL-EL的意思么？然后在这里面，wcl因为是99%，大于98%,所以wcl=1million?
请问如果95%条件下，WCL是0，EL是20，VaR是0-20=-20吗？这个怎么理解？谢谢。