问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
按照公式应该是mei'qi每期现金流折现除以P0再乘以对应qi'shu期数求和嘛？表格看不懂
NO.PZ2018062006000115 问题如下 annucoupon bonwith a yielto-maturity of 7% is price94.75 per 100 of pvalue, anthe coupon rate is 5%. The remaining time-to-maturity is 3 years. The Macaulration of this bonis: A.2.73. B.2.81. C.2.86. C is correct.Accorng to finition, Macaulration is a weighteaverage of the time to the receipt of cash flow, the weights are the shares of the full pricorresponng to eacoupon anprincippayment. The Macaulration of this bonis 2.86.考点Macaulration解析Macaculay久期就是平均还款期，权重就是现金流现值占总价格的比值。1、第二列CF就是每一期的现金流，分别是5、5和105；2、用折现率 7% 进行折现到零时刻，就可以得到各期的PV，分别是5/1.07=4.67; 5/(1.07)2 = 4.37; 105/(1.07)3 = 85.711。将这三个数据加总就是94.75（第三列）；3、权重就是每一个PV占94.75的比例，分别是4.67/94.75=0.049；4.37/94.75=0.046; 85.711/94.75=0.90464、最后一列就是第一列perio第四列权重相乘，最终得到M是2.86，故C正确。 这道题的解题思路我一点没懂。。把每一期的cf折现到0时刻用计算器怎么按啊？然后最后加总起来不就是题目中给出的pv吗，为什么还要挨个算一遍啊？还有不是要乘以一个时间的嘛？第一年乘以1 第二年乘以2 这样
为什么用 effective ration 的方法做得到 Mofieration，再乘以 （1+7%）得到的结果跟答案却不是C，正常吗？ 另外，我怎么能判断出，这道题考的是 用概念来算，而不是用effective ration 方法来算？
2.81. 2.86. C is correct. Accorng to finition, Macaulration is a weighteaverage of the time to the receipt of cash flow, the weights are the shares of the full pricorresponng to eacoupon anprincippayment. The Macaulration of this bonis 2.86.三笔现金流的现值计算可否详细写一下，谢谢。
怎么计算的权重？表格里的5怎么来的？
