var mapping

VAR mapping中，用三种方法算出来的var(dp)都是直接用p乘以var(dy)，也就是returns var.但是公式是duration*p*var(dy).为什么不用乘以久期了呢？

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orange品职答疑助手 · 2019年06月27日

哦我明白同学你的问题了，之前我不知道你指的是例题。你这个疑问提的挺好的。这道题是原版书上的例题，而且李老师在基础班课堂上讲了，原版书例题这样处理，是默认这里的returns var包含了债券久期的因素，即，这里的returns var，可以理解成是1面值的债券所对应的var，不然它就是错的了。

做题、考试时，题目应该会说清楚的，如果真的万一没说清楚，那就在算出returns var之后，两种都算一下，这样可以确保万无一失。

王伽珈 · 2019年06月29日

好的，明白了。

orange品职答疑助手 · 2019年06月23日

同学你好，我觉得我没懂你的问题，它公式里不是有duration，就是乘了duration吗

王伽珈 · 2019年06月26日

例题答案没有乘以duration啊！

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