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ciaoyy · 2019年06月22日

问一道题：NO.PZ2016070201000070

  1. FRM II
  2. Market Risk Measurement And Management

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：


1.假设σ随时间而衰减的不是model 3吗？V model也有这个假设？

2.model 1假设σ不变？为什么

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3 个答案
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orange品职答疑助手 · 2019年06月22日

同学你好，vasicek model是假设利率均值回归，所以利率越来越回归长期均值水平，它的波动是降低的。


model 3是有假设sigma随时间递减。

至于在model 1的理论中， sigma就是一个常数，它并不随时间变化的。



陈晓昭 · 2019年07月30日

但为何sigma本身在公式里并没有变为sigma(t)呢？

orange品职答疑助手 · 2019年07月31日

你好，请问你说的是哪一个模型？

orange品职答疑助手 · 2019年07月25日

就字面意思啊，sigma随着时间的推移而减小，讲义上这里有


李晨昱 · 2019年07月23日

model 3假设sigma随时间递减是什么意思？

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1、为何 vasicek mol假设利率非平行移动？2、vasicek mol公式中波动率不是假设不变吗？

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