发亮_品职助教 · 2019年06月14日
Money duration = Market value × Modified（Effective） duration；
衡量的是，利率变动一单位时，债券的价值变动金额；
如果把这个利率变动的1单位标准化到1bp，就是PVBP/BPV概念：
PVBP（BPV） = Market value × Modified（Effective） duration × 0.0001
意思就是：利率变动1bp时，债券价格的变动金额。
所以PVBP（BPV）就是将Money duration标准化到1bp：
PVBP（BPV）=Money duration × 0.0001
