谢谢!
Wendy_品职助教 · 2019年06月13日
Ex ante tracking error (relative VaR):measures the VaR of the difference between the return on a portfolio and the return on its managers benchmark portfolio。
Ex ante tracking error 是VAR。
只说tracking error就是标准差的意思,它们不是一个意思。
iloveueat · 2019年06月13日
那tracking error是否就是active return(事前事后)
iloveueat · 2019年06月13日
另外跟踪误差tracking error是否就是active risk (事前事后)
Wendy_品职助教 · 2019年06月14日
tracking error是 active return 的标准差,可以事前也可以事后。
教材中还提到了 Ex ante tracking error (relative VaR):measures the VaR of the difference between the return on a portfolio and the return on its managers benchmark portfolio。其实这个应该叫relative VaR 才比较合理,这个和我上面说的tracking error不是一个意思。
CFA协会教材不同的reading有时候参考的论文不同,个别时候概念弄得稍微有点乱。