发亮_品职助教 · 2019年06月12日
"这一题已知了key rate duration但是没有给权重，怎么可以算出来总的duration呢？"
Key rate duration在计算的时候已经考虑到权重了，所以Key rate duration直接相加就是Effective duration。
这点是原版书结论：
可以这么理解，Key rate duration是按住收益率曲线上其他所有点位不变，只有该点位变动一个单位时，债券价格的变动幅度。
那如果把收益率曲线上所有点位的Key rate duration加起来，代表的意思就是收益率曲线上所有的点位同时变动一个单位时，债券价格的变动幅度。
