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jaydengu · 2019年06月11日
有点忘了一级的知识了，
1，duration越大，即对利率变化越敏感。公式为 delta p/p=-delta interest*duration
2，也就是当利率下降时，duration 越大，债券价格上升幅度越大； 当利率上升时，duration越大，下降幅度也大；
请问老师我对1，2，的理解的是否正确；谢谢！
吴昊_品职助教 · 2019年06月12日
1.没有问题
2.你把duration和convexity的性质搞混了。涨多跌少说的是convexity，当利率下降的时候，债券价格上涨幅度更大。当利率上升的时候，债券价格下跌幅度更小。
