FI- swap spread 和 I spread

关于swap spread我觉得我每次记不住公式，主要原因是貌似对swap rate理解不够深入，我想请教老师，

1，swap rate是否值得是大型机构机构（非银行）的利率？

2，另外接下去的 I spread=YTM c 减去swap rate，值得就是某个公司债与大公司之间的利差？

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吴昊_品职助教 · 2019年06月11日

1.在有些市场上，swap的流动性比国债的流动性更好，所以用swap spread衡量更为准确。互换市场上都是大型的金融机构参与的，swap rate是大型金融机构之间的借贷成本。

2.I spread是公司债和大型金融机构的利差，普通公司肯定要比大型金融机构有一个更高的credit risk和liquidity risk，所以I-spread中主要反映的就是这两个风险。

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