老师，这道题有几个疑问
1、是不是问在1时间点（现在），用二叉树计算出来的看涨期权是102，和市场的同样的期权做比较
2、题目中给的38.48是指在0时间点欧式看涨期权的价格吗？80. 15和92分别代表什么呢
包包_品职助教 · 2019年06月11日
同学你好，这道题目是问当前执行价格是750的put option有没有套利机会，其实这道题目做起来很简单，就是答案的解释和它的题干内容没有对应上。
题目说Using the information in Exhibit 1 and today’s index value, the binomial valuation model calculates the current price of the put as EUR80.15. It is actually trading now above that price at EUR92.”那就是说当前市场上的put option 的价格是92；而我们根据二叉树估值模型算出来的put option 的价格是80.15；那说明市场价格被高估了。我们就可以套利。具体做法就是在市场上卖put，然后在long 一个合成的put（short stock，long bond） 。
这个答案里面的信息和原文对不上，不用管它