开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程,支持音视频下载!
qindan · 2019年06月10日
李老师在基础班RM中credit risk measurement-swap(1)中第4分钟举了floating和fixed swap的例子,想知道为啥floating的NP也是和interest一样在最近一期折现到零时刻。
我理解floating和fixed的NP应该都是一样的,不是inflation adjusted. 如果这样的话,为啥这样折现?
吴昊_品职助教 · 2019年06月10日
对于浮动利率债券而言,在每一个coupon date的时候,债券价值都会回归面值,即NP。所以只需要将最近一个coupon date的coupon加上NP,往t时刻折现即可。