开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

penny27 · 2019年06月10日

Fix forward rolling yield 概念

  1. CFA III
  2. Fixed Income
想请问一下，FX forward的rolling yield，是不是和fully hedged Rfx正好完全反向呢？对于long FC 的 fix forward position，rolling yield =(F-S)/S? 而对于fully hedged short FC position，Rfx = (F-S)/S? 谢谢
添加评论
penny27 · 2019年06月10日

哦，不到，补充一句。long fc的roll yield 应该是(F0-S1)/S0，而fully hedged fc（with short fc forward）= （F0-S0)/S0。对吧？换句话说，roll yield是fc forward自己的Prefit/Loss， hedged Rfx 是综合了spot heforward之后的总收益。对吗？

1 个答案
已采纳答案

发亮_品职助教 · 2019年06月11日

“FX forward的rolling yield，是不是和fully hedged Rfx正好完全反向呢？”

一样的，AA外汇那章，我们学的Roll yield也是因为Short FC /Long DC带来的；

以这样的标价：DC/FC，所以Roll yield（Hedged）收益是：(F-S)/S

在固收Fully hedge时，我们也是Short FC/Long DC（Base currency），所以Roll yield（Hedged return）仍然是：(F-S)/S

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 486

    浏览
相关问题