2019 mock A，morning
老师，这道题目我有点不是很理解题意了。
这道题目用画图大法怎么求，怎么理解题意？
这题目说是要求forward price，但是又不是期初定价那种，因为文中说了“to see if arbitrage 是否exist”，所以不能用向上箭头=向下箭头来算。
怎么理解啊？？？
太蒙圈了！
包包_品职助教 · 2019年06月10日
就按照正常画图发求解就好了。他就是个正常的算FP的题目呀。
粉红豹 · 2019年06月10日
这个公式这么列示，就相当于默认了向上箭头=向下箭头了，但是这并不是t=0时刻，为什么满足 “向上箭头=向下箭头”？？？？
包包_品职助教 · 2019年06月10日
不管在什么时候，求定价都是这么求的
粉红豹 · 2019年06月10日
nonono，里斯克说的，只有起初才满足向上=向下，因为这时候满足无套利，如果在中间时刻，是不满足向上=向下的。
包包_品职助教 · 2019年06月10日
求定价的本质就是求现在签一份合约，FP是多少。所以不管任何时刻，FP都等于S加成本减收益。你好好体会下这句话。