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yazhuo_rebecca · 2019年06月09日

为什么FC asset return和FC return的correlationw小于零，不需要hedge？

  1. CFA III
  2. Asset Allocation

模考题中出现的，当短期foreign currency asset return和foreign currency return的correlation小于零时，不需要hedge currency exposure，求问原因。

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1 个答案
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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年06月10日

foreign currency asset return和foreign currency return的correlation小于0, 意思是Rfc与Rfx之间的相关性系数<0，根据

算出来的以本币计价的收益波动率就会比较低，波动率即风险，所以Rfc与Rfx之间有天然的分散化作用，不需要hedge

yazhuo_rebecca · 2019年06月10日

谢谢

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