在AA中,residual risk 视频讲解 时 是 指代方差;
在经典题currency risk 章节中,2.2题 calculate the risk 这里的 risk 又成了计算 标准差;
在Equity 课后题中,Reading29中 第4题,the portion of total portfolio risk,这里的risk 又是方差;
请问risk 到底是指代方差还是标准差,在如上题目中,如何 作区分呢?
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年06月10日
方差和标准差都可以用来衡量风险。由于协会每门学科参考的论文不同,所以用哪一个来衡量风险没有明确的标准。所以请每个学科分开来处理。
第一个residual risk是经济学中(不是AA哦),指的就是方差。
第二个currency risk中的risk, 题干有要求是 Reduce expected standard deviation by at least 30bp,所以明确了风险是标准差来衡量的。
第三个equity中的risk , 由于计算组合风险贡献度时原版书上的公式用的是方差,所以这里风险用方差衡量。
遇到题目,一是看题干要求,二是根据学科来区分。