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wuxiali · 2019年06月09日

Asset allocation surplus optimisation 

  1. CFA III
  2. Asset Allocation
您好 请问为什么surplus Optimization 可以适用于任何funded ratio 呢？ 不是应该有surplus才可以用吗？谢谢！
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1 个答案
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Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2019年06月09日

surplus Optimization 是MVO的延伸，用到的也是Maximize U = E(R) – 0.005 λσ2这个公式。这个公式用到的是数学上的最优规划求解，并不要求surplus>0。

如果surplus<0，相当于是最小化negative surplus utility。

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