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过儿~ · 2019年06月06日

固收practice-13

这题判断依据是什么呢?






1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年06月07日

这道题收录在经典题中了,是R34的第一题,你可以去听一下视频。

直接计算对比。这道题目我们可以直接计算出realized return。{{[7*(1+5.01%)+7]*(1+7.03%)+7}*(1+9.06%)+7}*(1+11.1%)=41.87,这个是我们的coupon和coupon再投资收入。加上最后的本金归还100,期末总共现金流141.87.一开始我们的initial price是101.15。101.15*(1+y)^5=141.87,反求出realized return=7%是大于YTM的。

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