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HUANGy · 2019年06月05日

经济学经典题第四页mark to market value的解题思路

老师,关于3.1 和3.2,每次看到这种题就慌,主要困扰的有这么几个问题

1. 计算的t时刻的gain或者loss吗?还是到期末时刻的?

2. 计算的核心也是像衍生品一样,向上的箭头减去向下的箭头吗?

3. 例如3.1为什么最终的货币是GBP,3.2最终的货币是美元,为什么不用基础货币呢?比如3.1,题目说sold EUR 5000000 against GBP using a 9 month forward contract at an all in price这句话怎么理解?

总的来说,就是对mark to market value理解不到位

1 个答案

源_品职助教 · 2019年06月06日

1. 对于mark to market value,计算的是t时刻的gain或者loss,所以需要把期末时刻的gain或者loss往前折现,折现到t时刻。

2.标记向上向下箭头以表示现金流的流进和流出,但是具体计算方法和衍生品的不一样(衍生品的计算方法可以标记衍生学科提问)

3.你看选项,选项用什么货币表示利润,那么最终货币就是什么,要不然没法选。通常情况下都是也标价货币作为最后的结算,因为它是用来标价的。就好比赚了15元,但不会说赚了30个苹果。15元就相当于标价货币,30个苹果就相当于基础货币。

那句话意思就是卖空EUR (买进GBP)的远期合约 价值5000000EUR,这个合约在9个月后到期。

 

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