开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

honghong · 2019年06月04日

z-spread

老师您好 Z-spread 有点不理解,分子CF每年一样,Z-spread本身是每年不一样,考虑了含权,那为啥说Zspread衡量不含权债券呀?

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年06月05日

Z-spread的CF是固定的,这符合不含权债券的现金流特点,固定的。我们在求含权债券的Zspread的时候把它当成一个普通的不含权债券来计算,未来现金流还是coupon和本金,是我们假设了zero-volatility。不是说用来衡量不含权债券。

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 310

    浏览
相关问题