开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

GENGEN · 2019年06月04日

CFA2 固定收益 含权债券的久期及凸度相比不含权债券与interest volatility之间的变化关系

  1. CFA II
  2. Fixed Income
比如 谁变得更快 谁变得更慢 
添加评论
1 个答案
已采纳答案

吴昊_品职助教 · 2019年06月04日

利率下降的时候，callable bond会呈现出negative convexity的特性，不含权债券的convexity大于0。利率上升的时候，putable bond呈现出more convex的特性，大于不含权债券的convexity。

利率下降的时候，callable bond的ED变小，小于不含权债券的ED。利率上升的时候，putable bond的ED变小，小于不含权债券的ED。

GENGEN · 2019年06月04日

谢谢小哥哥

吴昊_品职助教 · 2019年06月05日

不谢

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 1161

    浏览
相关问题