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CoCo · 2019年06月03日

2013Q11

PartB 两个客户的衡量标准分别是从总风险和系统风险角度出发,为什么不用standard deviation of fund returns 和fund beta来作为参考指标呢? 计算Sharpe ratio 和Treynor Measure的 Sigma P和Beta跟这道题目里表格给出的standard deviation of fund returns 和fund beta有什么区别呢?
1 个答案

韩韩_品职助教 · 2019年06月03日

同学你好Sharpe ratio就是衡量总风险的指标,分母上就是standard deviation of fund returns, Treynor measure从公式来看就是以系统性风险来衡量的,分母是βa。但是在衡量业绩的时候,我们需要用risk-adjusted return, 这样用统一的标准来比较不同Fund的业绩表现。

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