在必背知识点里面，列出了3个laddered portfolio优点，我想问convexity为什么算是个优点？介于bullet和barbell中间怎么算是优点了呀？
发亮_品职助教 · 2019年06月04日
这点记住就可以了，因为有时候比较的时候不一定三个Portfolio都会给，有可能会是Barbell与Laddered比，问问哪个在Duration-matching时，Strucutral risk最小；
这时候其实就是要知道Laddered的Convexity数据小于Barbell的Convexity数据；
咱们课后题就有一道是Barbell与Laddered比，问问哪个组合在收益率曲线shift和Twists时，免疫策略能提供更多的Protection，其实就是找哪个Portfolio的Convexity数据更小。
或者有时候是比较bullet与Laddered；所以需要知道Laddered的Convexity属性居中，这点记住即可。