吴昊_品职助教 · 2019年06月03日
我们在算effective spread的时候会用到的midquote，这个midquote是订单进入市场时，bid和ask的平均数。
1.4题中明确给了entry和execution两组bid-ask价格。说明订单在进入市场时和真正交易的时候，bid和ask价格是不一样的。此时我们就要采用的是entry时的平均数。而1.2题中的两笔交易并没有区分entry和execution，所以我们默认为交易时的bid-ask价格与订单进入时的bid-ask价格相同。
mango · 2019年06月03日
老师讲1.2的时候指current limit order book里的15.42和 15.48是benchmark，所以就乱了。那 current limit order book指的不应该是那些交易员已经成交的交易吗？为什么老师说那两个价格是benchmark?
吴昊_品职助教 · 2019年06月03日
不是，表格1给出的都是limit order，限价指令，超过了某一个限定的价格之后就不再成交的指令。抛出来的指令并不一定成交了。限定指令中的指令价格并不是市场价格。老师这里说成了benchmark是口误。
