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静儿 · 2019年06月02日

embedded option 的理解

老师,这个题目问的应该是问的 option的value。但是答案和何老师讲的都是A对。


1 个答案

吴昊_品职助教 · 2019年06月03日

预期利率是下降的,对于call option来说其行权概率就变大了,所以call option的value上升了。对于put option来说,其行权概率变小了,所以put option的value下降了。bond3中的嵌入式期权是put option,因此选A。

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