开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Vincent, Y.K. LIU · 2019年06月02日

关于问题

问题一。这个题目不是short 美元,应该还是支付美元,为什么这个图中是反的? 问题二,那收到1美元这个是老师上课定义的嘛,我可以写成1¥不? 问题三,问题中间d的公式是什么样的?能说下d公式不? 问题四,这个题目为什么是sell overpriced call option?怎么得出的结论的呀? 问题五这个题目是不是因为题干说FRA所以才用FRA的利率?为什么不用current three-mouth LIBOR?这个价格是不是就是current price?? 问题六,图中我打红框框那两个结论怎么解释呢?有什么好点的记忆方法吗? 问题七,老师问下GAMMA定义,为什么这个定义是对的呢? 问题8,这个题目是不是因为stock price approaches 75是关键词?那是不是通过at the money 所以会increase vega theta?老师可以补充下at the money对这些gamma delta vega theta的是正向还是反向的影响不?
5 个答案
已采纳答案

包包_品职助教 · 2019年06月03日

同学你好:

问题一。这个题目不是short 美元,应该还是支付美元,为什么这个图中是反的? 问题二,那收到1美元这个是老师上课定义的嘛,我可以写成1¥不?

老师是按照long 的头寸画的,算完了再加上负号;你要写成1美元,你那个货币符号是日元

问题三,问题中间d的公式是什么样的?能说下d公式不?

这个公式就是算风险中性的概率的公式,讲义上有


 

 

包包_品职助教 · 2019年06月03日

问题七,老师问下GAMMA定义,为什么这个定义是对的呢?

ØGamma is defined as the change in a given instrument’s delta for a given small change in the stock’s value.

gamma表示的就是股价变化1单位,delta 变化多少,所以它衡量的是delta 的change rate即变化率

问题8,这个题目是不是因为stock price approaches 75是关键词?那是不是通过at the money 所以会increase vega theta?老师可以补充下at the money对这些gamma delta vega theta的是正向还是反向的影响不?

是的,stock price approaches 75是关键词,表示期权越接近at the money。at the money 的时候,这几个希腊字母的绝对值都会变大。

 

包包_品职助教 · 2019年06月03日

问题六,图中我打红框框那两个结论怎么解释呢?有什么好点的记忆方法吗?

这个你结合BSM模型的公式进行理解和记忆

红色部分表示long stock,绿色部分表示short bond

包包_品职助教 · 2019年06月03日

问题五这个题目是不是因为题干说FRA所以才用FRA的利率?为什么不用current three-mouth LIBOR?这个价格是不是就是current price??

current three-mouth LIBOR是当前的三个月的libor

借款要6个月之后才开始,所以要用6个月后的libor 那就是签订一个FRA合约,约定6个月后三个月的借款利率是FRA rate

 

Vincent, Y.K. LIU · 2019年06月05日

那这个题目里面exercise price为0.85%吧,那这个0.75%算reference rate?

包包_品职助教 · 2019年06月06日

执行利率是0.75%,0.85%是他预测三个月后市场利率会大于0.85%

包包_品职助教 · 2019年06月03日

问题四,这个题目为什么是sell overpriced call option?怎么得出的结论的呀?

这个就是我和你说的,套利就是卖出高估的

  • 5

    回答
  • 0

    关注
  • 362

    浏览
相关问题