mY811019 · 2019年06月01日
企鹅_品职助教 · 2019年06月02日
option和futures是不同的。
Option value=intrinsic value+time value(期初就是期权费), 三级衍生的题目中一般会直接给出。这个value就是带给long的一方的价值,对于short的一方就是负的。option的value就直接按着题目中给的来算就好。
futures的value是在一个时间点这份合约带来的价值,何老师在基础班的时候讲过futures value=payoff=FP1-FP0, (基础班Rd33第一个视频2倍速7分钟左右), 也就是和期初价格的差额。
Futures 在期初双方都是不赚不亏的,所以期初的value是0。