老师视频里讲了3步,答案里是4步。但我做题的时候是直接一下把equity的金额和B都调到target水平了然后对债券也是一步调好,请问如果考试时候这样做会有什么问题吗?
以equity举例,我的方法是:
adjust equity beta from 1.08 to 0.9, and adjust equity value from 182 million to 154 million
# of contracts = (target price * target Beta - portfolio price * portfolio Beta) / futures price * futures Beta)
然后得到-463.19,所以是short 463份equity futures contracts。