吴昊_品职助教 · 2019年05月31日
前半段的描述中，说yields反映了expected spot rate和risk premiums，并没有很明确的说明是短期还是长期。local expectation theory中，短期是风险中性的，只有长期存在risk premium。
他的描述中后半段说风险溢价随着时间增长，可以确定是liquidity premium。local expectation theory只是说明短期是风险中性的，长期投资有补偿，并没有说风险补偿随时间增加。
zkii · 2019年05月31日
万分感谢
吴昊_品职助教 · 2019年06月02日
不谢
