问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
老师 有几个单词我一直没懂什么意思。一个是term structure，一个是yield curve还有一个credit spread
吴昊_品职助教 · 2019年05月29日
term structure是利率期限结构，代表的是长期利率和短期利率之间的关系。如果曲线向上倾斜，说明长期利率大于短期利率；如果向下倾斜，说明长期利率小于短期利率。
yield curve就是收益率曲线。
credit spread是信用溢价。
你涵妹 · 2019年05月29日
还是有点不太明白什么是收益率曲线。有没有例子啊？是不是就是一堆forward interest rate，spot rate等等和时间的关系？
吴昊_品职助教 · 2019年05月29日
对啊，横轴代表时间，纵轴代表利率，各个期限的利率为多少，就是收益率曲线。
NO.PZ2016022702000003 问题如下 If one-perioforwarrates are creasing with maturity, the yielcurve is most likely: A.fl B.upwarsloping C.wnwarsloping. C is correct.If one-perioforwarrates are creasing with maturity then the forwarcurve is wnwarsloping. This turn implies a wnwarsloping yielcurve where longer term spot rates r(T + T*) are less thshorter term spot rates r(T).考点forwarrate与yielcurve之间的关系如果一年期的远期利率下降，forwarcurve向下倾斜。这也意味着spot curve是向下倾斜的，即长期的spot rate r(T+T*)小于短期的spot rate r(T)。 题目问的yielcurve是指forwaryielcurve还是spot yielcurve？
sport curve向下倾斜如何推出one perioforwarcurve 向下倾斜，只能通过图看出来吗？能推出来吗？可能告知一下如何推出的， 另外老师视频里介绍的貌似是spot curve向下倾斜推出 forwarcurve 向下倾斜而不是one perioforwarcurve.
老师，这道题目做对了，但是对题目的意思有一点没理解透。请教下creasing with maturity 怎么理解，能否画个图？是指的是f(3,1) f(2,1) 的概念吗？
a不对吗，越平不是表示利率在下降