liuqingqing · 2019年05月28日
包包_品职助教 · 2019年05月29日
同学你好,首先第7-8题,我看不出来是多长时间交换一次,所以没法算。题目没交代清楚。
第9题,这家公司有一笔浮动利率贷款,他又预测市场利率会上升,他就需要买个利率上涨能带给他好处的option做对冲。而他买的这个reciver-swaption 是不能帮他做hedge的。对于reciver-swaption,是指一个进入受固定支浮动的swap 的权利;市场利率下跌的时候,swaption 行权,买方会有一个收益。所以这个option是对冲利率下跌的,不是对冲利率上涨的,所以选C
第10题,这个计算过程你看看答案的就好了,我算的话也是这么算。有不清楚的再针对性问。
第11题,For the next two years, IIG will have an option to purchase 50% of the oil terminal for LVL45.92 million (equivalent to EUR32 million) at any time. at any time;那就是任意时间可以行权,那就说明是美式期权,不是欧式期权。