品职答疑小助手雍 · 2019年05月28日
同学你好,这题考的是巴塞尔协议对市场风险中var的回测结果的处理的概念,基础班讲义62-65页讲到的。不同的exception数量对应不同的multiplier。exception多的话惩罚就多,要求的capital倍数就高。
李晨昱 · 2019年05月29日
那exception是5时,对应的k=0.4如何理解?
品职答疑小助手雍 · 2019年05月29日
本身multiplier的基数是3,也就是0-4个exception时候是3倍,5的时候就是3.4倍,以此类推。
李晨昱 · 2019年05月29日
不好意思 我想再问下multiplicative factor是什么意思,干嘛用的
品职答疑小助手雍 · 2019年05月29日
这两个其实算是一个意思了,只是两种说法,multiplicative factor和capital multiplier意思都是为市场风险准备的capital是var的3-4倍这个倍数因子的意思,讲义里还括号了一个scaling。他们没有具体区别。