开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

M98 · 2019年05月28日

derivative 强化视频 reading 39 -interest rate swap

  1. CFA II
  2. Derivative
请问在derivative 强化视频 reading 39 -interest rate swap，为什么 floating rate 只有t=0 的notional payment 没有其他的CF呢？
添加评论
1 个答案

包包_品职助教 · 2019年05月28日

同学你好，对于interest rate swap 来说，我们求定价和value的时候是在最后一笔增加一笔本金的现金流然看看成一个债券来求的。

对于交换的浮动利率来说，看成浮动利率债券，那么浮动利率债券在每一个coupon day 都会回归面值。相当于后面所有现金流折现到t=0时刻就等于债券的NP。所以就没画后续的现金流了，直接用现值NP表示了。

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 316

    浏览
相关问题